Česká národní banka reaguje na rostoucí objem rizikových úvěrů určených na investiční bydlení a představila doporučení, která mají zpřísnit poskytování investičních hypoték. Nové limity se mají dotknout žadatelů kupujících třetí a další nemovitost nebo byt určený k pronájmu. Zpřísnění míří především na výši úvěru vůči hodnotě nemovitosti i celkovou zadluženost domácností.
Shrnutí článku v bodech:
• ČNB doporučuje bankám zpřísnit podmínky pro investiční hypotéky od dubna příštího roku
• Důvodem je rostoucí objem rizikových úvěrů a vyšší aktivita na trhu investičních nemovitostí
• Nově má platit limit LTV 70 procent a DTI 7 pro žadatele kupující třetí a další nemovitost nebo byt určený k pronájmu
• Investoři budou muset vložit více vlastních prostředků a splnit přísnější limity celkové zadluženosti
• Pro hypotéky na vlastní bydlení zůstávají současná pravidla beze změny (LTV 80 a 90 procent pro mladé)
• Opatření má preventivně snížit systémová rizika a dotkne se zhruba devíti procent nově poskytovaných hypoték
Podle České národní banky roste na hypotečním trhu podíl úvěrů, které mají investiční charakter, a zároveň se zvyšuje jejich rizikovost. Aktivita na trhu převyšuje dlouhodobé průměry a ceny obytných nemovitostí rostou dvouciferným tempem. ČNB proto doporučuje, aby banky od dubna příštího roku přistoupily k přísnějším podmínkám pro poskytování úvěrů na investiční bydlení.
Investičním nákupem se rozumí situace, kdy žadatel kupuje třetí a další nemovitost, nebo pořizuje byt primárně za účelem pronájmu. Právě na tuto skupinu se mají vztahovat nové limity, které mají podle centrální banky preventivně snížit systémová rizika spojená s dalším zadlužováním domácností.
Nové limity LTV a DTI
Pro investiční hypotéky doporučuje ČNB dva hlavní ukazatele:
LTV 70 % – banka by měla půjčit maximálně 70 procent hodnoty pořizované nemovitosti. Zbytek musí žadatel pokrýt z vlastních zdrojů.
DTI 7 – celková výše dluhů žadatele nesmí přesáhnout sedminásobek jeho ročního čistého příjmu.
Znamená to, že investor bude muset vložit více vlastních prostředků a současně mít dostatečný příjem, aby splnil limit celkové zadluženosti.
V současnosti tvoří zhruba polovinu hypoték s DTI nad hodnotou 9 právě úvěry investičního typu, což je podle ČNB jedním z důvodů k zásahu.
Pro žadatele pořizující vlastní bydlení se pravidla zatím nemění. Banky mohou nadále poskytovat hypotéky do výše 80 % LTV, případně 90 % u žadatelů mladších 36 let. Limity DTI a DSTI centrální banka v této oblasti nepovažuje za nutné aktivovat plošně, protože domácnosti podle ní stále přistupují ke sjednávání úvěrů obezřetně.
Zpřísnění doporučené ČNB se dotkne jen části hypotečního trhu, směřuje však na segment, kde rizika rostou nejrychleji. Investoři budou muset počítat s vyššími nároky na vlastní kapitál i příjem, zatímco podmínky pro pořízení vlastního bydlení zůstávají beze změny. Dopady opatření budou banky postupně zapracovávat do svých interních pravidel od dubna příštího roku.
Hnutí ANO představilo plán na zavedení bezúročných půjček a zvýhodněných hypoték pro mladé rodiny či vybrané profese. Ekonomové ale varují, že tento krok může paradoxně zhoršit dostupnost bydlení. Pokud stát posílí poptávku, aniž by podpořil výstavbu, může výsledek znamenat další růst cen na už tak napjatém trhu.
Zatímco stavebnictví v Česku vykazuje růst, situace v Praze zůstává kritická. V metropoli s více než milionem obyvatel bylo v srpnu povoleno pouhých 27 bytů. Tak nízké číslo ukazuje, že povolovací procesy nefungují a zlepšení dostupnosti bydlení je v nedohlednu.
O bydlení se v Česku mluví víc než o čemkoli jiném. Ceny bytů, dostupnost hypoték nebo role developerů patří k nejdiskutovanějším tématům. Kolem nich však koluje řada polopravd a nejasností. Iniciativa pro dostupné bydlení proto připravila přehled nejčastějších mýtů a faktů, které ukazují, jaká je skutečná situace na trhu s bydlením.
